华泰小课堂 | 想要“稳稳的幸福”,定期开放式债券基金了解一下?

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2020-05-06 11:26:52 华泰保兴基金 评论 字号 繁体中文 关闭 收藏 打印 复制

假期结束,小课堂又和大家见面啦!

上期我们讲到按照基金运作方式不同,证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金。课后,不少小伙伴给小编留言说对定期开放式基金这类介于开放式基金与封闭式基金之间的产品比较感兴趣,想要了解它们的优点以及如何配置这类产品。

相较于封闭式基金,定期开放式基金有一定的定期开放申购和赎回机制,顾名思义就是基金并不是在任何交易日都可以自由买卖,而是按照一个固定的周期开放,需要在特定的时间段才能进行交易。目前市场上的定期开放式基金大多为债券型基金,下面就跟随小编来一睹定期开放式债券基金的独特魅力吧!

什么是定期开放式债券基金?

定期开放式债券基金是一种创新封闭式债基,结合了开放式基金与封闭式基金的优点,一般采用“封闭管理+定期开放”的运作模式,每封闭一段时间再集中开放申购和赎回。目前市场上定期开放式债券型基金的封闭周期主要为1-3年,也有半年制或季度制的开放模式,具体开放时间周期一般从产品的名称上就可以看出,比如小编家的华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金(基金代码:004024)就是一只一年期开放式债券基金,目前正处于开放期(2020.04.09-2020.05.11)呢!

定期开放式债券基金有哪些优势?

投资者在进行资产配置时,关注点通常集中于资金的流动性、投资风险以及收益的稳定性。定期开放式债券基金由于采用封闭运作与定期开放相结合的方式运作,因此兼顾了投资者资金的流动性需求和基金收益的稳定性,而对于基金经理来说,更高的杠杆率意味着更大的操作空间,在做好风险控制的前提下,就能更大程度地在债市向好的情况下捕捉市场行情的红利。

绝招1

流动性冲击小

相比普通封闭式债券基金,定期开放式债券基金提高了产品的流动性。目前市场上定期开放式债券基金的封闭周期一般在1至3年,也有短至6个月或采用季度受限开放模式,能够满足不同类型投资者的需求。一般情况下,封闭式运作可以减少频繁申购、赎回带来的流动性冲击,保证基金规模相对稳定,也有利于提高基金投资组合久期的稳定性和投资策略的一贯性,让基金经理在择时、择券以及久期策略上拥有更大的主动发挥空间,可以精挑细选、逐步配置较为安全和高收益的券种,保证投资回报的稳定性。

绝招2

杠杆空间大

相比普通的开放式债券基金,定期开放式债券基金更有利于基金经理管理。根据相关规定,普通开放式债券基金的杠杆率不得超过140%,而定期开放式债券基金在封闭运作期可拥有200%的杠杆率。这意味着定期开放式债券基金的杠杆空间更大,可以获得更多额外的息差收益,当然,相应的风险会略有增加。

绝招3

收益更稳定

由于定期开放式债券基金处于封闭期时暂停申购、赎回等交易,封闭期内无需应对大额赎回压力,也无大额申购资金进入摊薄原有收益水平,定期开放式债券基金在投资中能够将现金比例降至最低,闲置资金变少,资金利用效率相对较高,整体来讲收益更加稳定。简而言之,定期开放债券基金的主要特色是以时间换空间、以牺牲部分流动性换取更为稳健积极的收益。

定期开放式债券基金有什么缺点?

俗话说“有得必有失”,定期开放式债券基金并非完美之身,它的主要缺点在于流动性相对较差,尤其是封闭期较长的基金,若中途急需用钱,投资者无法及时赎回。定期开放式债券基金给投资者带来的是长期收益,比较适合追求稳健收益的投资者,并且使用长期闲置资金投资。

如何配置定期开放式债券基金?

经过近几年的实践检验,定期开放式债券基金凭借诸多优点,逐渐为基金公司和广大投资者所认可。小编在这里给大家总结了2个小法宝,大家在选择定期开放式债券基金时,或许不再选择困难。

Tip 1

根据资金性质选择定期开放频率

如果资金在短期内可能需作它用的,则适合选择1年期以下的定期开放式债券基金;如果资金可以长期投资,不作它用的,则选择1年期以上的定期开放式债券基金。当然,不管是多长期限的基金,投资者都需要关注开放申购和赎回的时间。

Tip 2

选择绩优基金管理人护航

债券型基金的管理人实力对于旗下基金的业绩表现是较为重要的指标,建议投资者选择固定收益投资能力强、风险管理能力突出的基金管理公司旗下,由投资经验丰富、长期业绩稳定优秀的基金经理管理的定期开放式债券基金进行配置。

说到这里,小编就不得不来好好介绍一下咱家这只正处在开放期的绩优定期开放式债券基金。

华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金

(基金代码:004024)

开放期:2020.04.09

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上期我们讲到按照基金运作方式不同,证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金。课后,不少小伙伴给小编留言说对定期开放式基金这类介于开放式基金与封闭式基金之间的产品比较感兴趣,想要了解它们的优点以及如何配置这类产品。

相较于封闭式基金,定期开放式基金有一定的定期开放申购和赎回机制,顾名思义就是基金并不是在任何交易日都可以自由买卖,而是按照一个固定的周期开放,需要在特定的时间段才能进行交易。目前市场上的定期开放式基金大多为债券型基金,下面就跟随小编来一睹定期开放式债券基金的独特魅力吧!

什么是定期开放式债券基金?

定期开放式债券基金是一种创新封闭式债基,结合了开放式基金与封闭式基金的优点,一般采用“封闭管理+定期开放”的运作模式,每封闭一段时间再集中开放申购和赎回。目前市场上定期开放式债券型基金的封闭周期主要为1-3年,也有半年制或季度制的开放模式,具体开放时间周期一般从产品的名称上就可以看出,比如小编家的华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金(基金代码:004024)就是一只一年期开放式债券基金,目前正处于开放期(2020.04.09-2020.05.11)呢!

定期开放式债券基金有哪些优势?

投资者在进行资产配置时,关注点通常集中于资金的流动性、投资风险以及收益的稳定性。定期开放式债券基金由于采用封闭运作与定期开放相结合的方式运作,因此兼顾了投资者资金的流动性需求和基金收益的稳定性,而对于基金经理来说,更高的杠杆率意味着更大的操作空间,在做好风险控制的前提下,就能更大程度地在债市向好的情况下捕捉市场行情的红利。

绝招1

流动性冲击小

相比普通封闭式债券基金,定期开放式债券基金提高了产品的流动性。目前市场上定期开放式债券基金的封闭周期一般在1至3年,也有短至6个月或采用季度受限开放模式,能够满足不同类型投资者的需求。一般情况下,封闭式运作可以减少频繁申购、赎回带来的流动性冲击,保证基金规模相对稳定,也有利于提高基金投资组合久期的稳定性和投资策略的一贯性,让基金经理在择时、择券以及久期策略上拥有更大的主动发挥空间,可以精挑细选、逐步配置较为安全和高收益的券种,保证投资回报的稳定性。

绝招2

杠杆空间大

相比普通的开放式债券基金,定期开放式债券基金更有利于基金经理管理。根据相关规定,普通开放式债券基金的杠杆率不得超过140%,而定期开放式债券基金在封闭运作期可拥有200%的杠杆率。这意味着定期开放式债券基金的杠杆空间更大,可以获得更多额外的息差收益,当然,相应的风险会略有增加。

绝招3

收益更稳定

由于定期开放式债券基金处于封闭期时暂停申购、赎回等交易,封闭期内无需应对大额赎回压力,也无大额申购资金进入摊薄原有收益水平,定期开放式债券基金在投资中能够将现金比例降至最低,闲置资金变少,资金利用效率相对较高,整体来讲收益更加稳定。简而言之,定期开放债券基金的主要特色是以时间换空间、以牺牲部分流动性换取更为稳健积极的收益。

定期开放式债券基金有什么缺点?

俗话说“有得必有失”,定期开放式债券基金并非完美之身,它的主要缺点在于流动性相对较差,尤其是封闭期较长的基金,若中途急需用钱,投资者无法及时赎回。定期开放式债券基金给投资者带来的是长期收益,比较适合追求稳健收益的投资者,并且使用长期闲置资金投资。

如何配置定期开放式债券基金?

经过近几年的实践检验,定期开放式债券基金凭借诸多优点,逐渐为基金公司和广大投资者所认可。小编在这里给大家总结了2个小法宝,大家在选择定期开放式债券基金时,或许不再选择困难。

Tip 1

根据资金性质选择定期开放频率

如果资金在短期内可能需作它用的,则适合选择1年期以下的定期开放式债券基金;如果资金可以长期投资,不作它用的,则选择1年期以上的定期开放式债券基金。当然,不管是多长期限的基金,投资者都需要关注开放申购和赎回的时间。

Tip 2

选择绩优基金管理人护航

债券型基金的管理人实力对于旗下基金的业绩表现是较为重要的指标,建议投资者选择固定收益投资能力强、风险管理能力突出的基金管理公司旗下,由投资经验丰富、长期业绩稳定优秀的基金经理管理的定期开放式债券基金进行配置。

说到这里,小编就不得不来好好介绍一下咱家这只正处在开放期的绩优定期开放式债券基金。

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